健康险无疑是近年来国内***火热的险种之一，其巨大的市场空间和强劲的增长趋势吸引着众多经营主体参与其中。

  总体来看，尽管我国商业健康险业务发展迅猛，但经营模式仍停留在销售同质化产品的初级阶段，尚未融入医疗健康生态，形成可持续的发展模式。

  纵观国际市场，美国、英国、德国等发达国家经过较长时间的探索，已经摸索出了一套适合本国国情的较为成熟的健康险发展路径。

  研究海外不同社会保障体系下的健康险发展经验和***健康险公司的成熟商业模式，有助我们在快速发展的市场环境下，构建可持续发展的核心竞争力，在激烈的市场竞争中脱颖而出。

  1、全球健康险发展经验之美国联合健康模式

  美国健康保险体系主要分为社会保险体系和商业保险体系。美国社保实行补缺型医疗制度，覆盖范围很窄，绝大部分人群不在社保范围内，需要通过商业保险来获得医疗保障。

  经过近90年的发展历程，美国商业健康险市场逐步发展到以管理式医疗为核心的阶段。管理式医疗模式的实质是将保险机构和医疗服务提供者结成利益共同体，从而达到有效降低风险以及医疗费用的目的。

  成立于1974年的联合健康集团(UnitedHealth Group)业务覆盖美国50个州和130个国家，是美国乃至全球***的商业健康险公司，在《财富》杂志2020年发布的世界500强排行榜中位列第15。截至2020年，公司总资产1973亿美元，净资产683亿美元，营业收入2571亿美元。

  联合健康集团聚焦于管理式医疗，形成了以健康保险业务(United Healthcare)和健康管理业务(Optum)两大板块为主的业务格局。

  联合健康业务模式

资料来源：公司官网，公开资料整理

  ● 健康保险业务

  联合健康的健康保险业务(United Healthcare)根据不同类型客户设定四大业务模块，分别为：

  ①面向大型企业雇主、公共部门、中小企业主和个人提供健康保险计划的雇主与个人业务，产品涵盖传统健康险及医疗福利产品、与金融账户连接的参与型产品和临床医药产品等;

  ②面向60岁以上人群，满足他们日益增长的预防服务、急性病诊疗、慢性病诊疗和老年人常见病护理需要的老年人业务，产品涵盖老年人保险优惠计划、老年人处方药保险和老年人医药补充保险、以及护理和临床管理、护士健康热线等服务;

  ③服务于经济困难、医疗服务不足和没有雇主资助的医疗健康服务群体的政府医疗补助业务，产品包括贫困家庭临时援助(TANF)、儿童健康保险计划(CHIP)以及其他社区医疗计划;(4)为在国外居住、工作或旅行的人提供健康解决方案的国际业务。

  ● 健康管理业务

  联合健康的健康管理业务(Optum)作为其健康保险业务的延伸，主要由健康管理(Optum Health)和药品福利管理(OptumRX)等业务线组成，承担健康、医疗、护理、药品服务等职责，既能满足保险业务的服务需求，也能单独获客，服务保险体系外用户。

  其中，健康管理(OptumHealth)是联合健康旗下一家为团体客户提供健康管理服务的公司。截至2019年，OptumHealth 已签约5万名医生，可以满足客户关于身体健康和护理、心理健康、疾病管理、住院治疗和病后护理等多样化的需求。

  OptumRX是药品福利管理公司，是介于保险机构、药品供应商、医院、药房之间的管理协调机构。OptumRx通过全美6.7万个零售药店、多个快递公司为6500万人提供药品服务，是Optum中营业收入***高的业务板块，2019年实现营业收入742.9亿美元。

  Optum共服务超1.15亿人，覆盖了全美80%医院以及34个州政府机构。2020 年健康保险UnitedHealthcare实现营业收入2009亿美元，健康管理Optum实现营业收入1363亿美元，两者营收比接近6:4，且差距不断缩小。

  ● 健康管理业务与健康保险业务的协同

  协同效应的充分发挥是联合健康在产业链布局方面***突出特点。一方面，健康保险业务为Optum旗下子公司提供了稳定业务来源。另一方面，Optum在健康管理和药品服务领域的专业化优势也为联合健康的保险业务发展起到了巨大的推进作用。Optum不仅可以提升保险公司的服务能力，提供更好的医疗资源，同时可以协助保险公司加强医疗行为监控，有效降低赔付成本，成为保险主业的控费系统。

  联合健康将健康管理(Optum)与健康保险(United Healthcare)业务板块全面打通，相互导流，形成了强大的协同发展能力，增强了公司在健康保险领域的服务能力，扩大了公司业务范围与客户群。尤其是作为药品福利管理的OptumRX实现了客户、医院、药房和保险公司的有效互联，提升客户的购药体验，降低客户购药费用，进一步帮助保险公司控制医疗的药品费用与赔付成本，实现多方共赢。

  ● 数字化创新

  联合健康旗下有专门的数字化科技公司，即健康信息技术服务公司(Optum Insight)。OptumInsight是一家专注于医疗行业内信息系统研发和运维的IT公司，提供信息系统、数据管理和咨询服务。联合健康通过Optum Insight强大的科技研发和创新能力，整合集团内部各业务板块，有效促进业务发展，同时为防范业务风险和控制经营成本奠定了坚实的基础。

  利用先进的数字化技术，联合健康近几年一直在积极进行线上健康管理的布局，如公司精心设计会员门户网站myuhc.com，会员可以查询医疗资源、定位药房取药、估算医疗花费、接受在线教育等。公司还与InstaMed合作推出myEasyBoo服务，供会员在线选购医疗资源，为用户平均节省30%的成本。公司在移动互联方面积极创新，推出手机端的远程医疗服务，方便客户远程视频问诊。同时，在可穿戴式设备、院外健康管理(慢病管理)线上教育计划、电子病例等方面，联合健康也进行了有益的探索。

  2、全球健康险发展经验之英国保柏模式

  英国采用的是以国民健康服务体系为主(NHS)、商业健康保险为辅的一种典型福利型医疗服务体系。政府为全体国民提供免费或近似免费的医疗服务，商业健康保险则由传统的互助协会、保险公司和友好社团提供。

  英国保柏集团(BUPA)是英国***的健康险公司，占整体市场三分之一以上份额。

  创立于1947年的英国互助联合会(British United Provident Association，BUPA)——保柏集团是一家致力于“预防、缓解和治疗各种疾病和健康问题”的互助机构。

  “没有股东”的保柏以客户福利为核心，将税后盈余全部用于再投资，以改善医疗保健设施、拓展医疗健康服务广度和为客户提供更好的健康管理服务体验。

  经过70多年的发展，保柏已经是全球***的国际健康和保健服务机构之一，其分支机构遍布英国、西班牙、澳大利亚、沙特阿拉伯、美国、印度、我国香港行政区等200多个国家和地区。

  2017年,保柏在广州开设大陆地区***全资综合医疗中心，标志着保柏正式进军中国内地医疗保健服务市场。截至 2020 年，公司营业收入121亿英镑，净保费收入88.1亿英镑，偿付能力充足率160%。

  保柏集团的业务板块主要有3块：分别是健康保险业务(Funding)、健康管理业务(Health Provision)和老年护理及养老业务(Aged Care Provision)。

  保柏集团业务模式

资料来源：公司官网、公开资料整理

  ● 健康保险业务

  保柏集团的健康保险业务(Funding)定位于高端客户和富裕阶层，根据客户需求提供保险产品特别是健康险产品和医疗定制计划，包括重大疾病保险、医疗保险、失能收入损失保险、长期护理保险、牙科保险等一系列健康保险产品，以及旅行保险等意外险产品，还包括为癌症、心脏病等患者量身定制医疗保险计划。健康保险是保柏***主要的业务来源，贡献了超70%的营业收入。

  ● 健康管理业务

  保柏集团的健康管理业务(Health Provision)涵盖了一条完善的健康产业链，包括医院、诊所、护理中心、健康筛查中心等，为客户提供体检、疾病预防和治疗等全面优质的医疗保健服务。保柏在全球有自己的医院、140余家保健中心和565家牙科诊所。

  在英国，BUPA CROMWELL因率先投资尖端设备和癌症服务而闻名,BUPA Health Clinics经营诊所、健康中心、职业健康服务与口腔科在内的各种医疗设施。在美国，BUPA与美国蓝十字蓝盾协会(BCBS)建立了全球战略合作伙伴关系，覆盖全美97%以上的医院和诊所，数量达到47万家，包括全年综合排名***的梅奥诊所、著名的麻省总医院和约翰霍普金斯医院等，都在保柏的直付网络之内。在中国，保柏的医疗网络数量在600-700家,在香港保柏拥有香港当地***的私营诊所网络——卓健医疗。

  ● 老年护理及养老业务

  1996年，保柏首次在英国收购了30家养老院，开始进入护理行业。当前保柏已跻身于全球***的老年护理服务机构之列，在全球有510余家护理中心，为英国、西班牙、新西兰和澳大利亚的老年人提供护理和养老服务。

  相对比其他保险公司仅仅是提供费用支持和医疗网络支持，保柏提供的是后台诊疗大数据支持、全球的医疗网络资源支持、高端医疗资源服务，以及治疗“未病”的健康检查服务，为客户的“医疗自由”提供***优选择。

  ● 健康管理业务与健康保险业务的协同

  保柏是一家专注于健康管理并深耕高端医疗全流程服务的保险公司，专业化的经营策略铸就了保柏的成功，使其逐步发展成为全球领先的健康管理专家。保柏模式的核心是将前端的健康体检、中期的医疗诊断与事前购险、事后赔付的健康险联手互动，形成从健康体检、健康管理、健康保险到增值服务的健康管理产业链。

  保柏***引以为傲的是其拥有世界闻名的高端医疗服务直付网络，建立了一套严格的医院质量及服务评估系统，包括12个方面150多项指标。

  目前保柏直付网络中的138万家医院均通过保柏的专业评定，服务涵盖了全球195个国家和地区。保柏通过参股和兼并的方式与这些医院建立了稳定合作关系，加之相对便捷的赔付机制，成为了吸引客户购买健康险的重要保障。

  同时，如此大体量的就诊经验与数据在一定程度上帮助保柏缓解了健康险经常面对的高赔付风险，让保柏的高端健康险产品拥有了相对更科学的产品定价和更稳定的续保。

  ● 数字化创新

  在互联网时代下，保柏也在积极进行数字化创新，在互联网医疗领域提出了“互联网医疗2024”的计划。保柏成功的搭建了互联网医疗健康云平台，并应用远程医疗为职场人士提供7*24小时心理咨询服务。近几年，保柏通过与Vigil监控和Spark风险投资的联手，开发了一系列数字化服务以提高医疗健康服务水平。2020年，保柏成功推出了包括精神、营养、放松和锻炼四个模块的Bupa Boost健康管理APP,为客户提供在线健康管理服务。

  3、全球健康险发展经验之德国DKV模式

  德国是世界上***早开始建立社会医疗保障制度的国家，实行强制性的、以社会健康保险为主、辅之以商业保险的医疗保险制度。

  法定与商业健康险“双元并立、结构互容”的特点使得德国医保体制在长期以来都具有较高的稳定性和一定的灵活性。社会健康保险制度覆盖了德国91%的人口，加之商业保险的作用，德国整个健康保险制度为其99.8%的人口提供了医疗保障。

  成立于1927年的德国健康保险股份公司DKV是慕尼黑再保险集团旗下的专业健康险公司，是目前欧洲市场经营历史悠久、规模***的商业保险公司，也是全球健康保险公司五强之一。

  1998年DKV在深圳设立了中国代表处，进入中国。1998年至2004年与中国平安保险公司合作开发健康险产品，2004年与中国人保集团共同发起和创立国内***家专业健康保险公司——中国人民健康保险股份有限公司，并持有19%的股份(目前占股约2.2%)。

  DKV秉承“专注健康、专注健康产业”的战略理念，为个人和团体客户提供“从摇篮到坟墓”全生命周期的健康管理，形成了DKV的“健康生态圈”，也形成了强大的竞争壁垒。

  DKV业务模式

资料来源：公司官网、公开资料整理

  ● 健康保险业务

  健康保险业务方面，DKV坚持客户导向，针对不同客群开发差异化产品，产品包含面向高端人群的综合健康医疗险和口腔健康、失能护理等的补充型医疗保险等。DKV的产品按照保障程度划分为基础医疗、综合医疗及健康管理、顶级健康保障和健康管理等。

  ● 健康管理业务

  健康管理产业链方面，DKV 围绕“健康”主题，将健康保险同客户的多样化健康服务需求紧密联系起来，一站式满足围绕客户生命全周期的保健、预防、治疗、护理、养老等健康需求。客户在DKV网络内使用产品与服务享受费用直付服务，在网络外指定外部医疗和服务机构则采取后报销的形式。

  ● 健康管理业务与健康保险的协同

  DKV积极开拓“第二健康市场”，特别是预防性医疗服务市场。预防性医疗服务包括预防性健康检查、运动与旅行健康以及预防服务。

  公司推出OPIMED，该产品是医生对客户进行健康预防管理的新型平台，提供预防保健服务(血栓形成的检查、预防血栓风险、动脉粥样硬化检查、骨质疏松症检查、优化肠癌预防、子宫颈癌风险评估等)和生活方式管理(男女性更年期激素水准测定、男性更年期激素水准测定、一般自身免疫水平检查等)等功能模块，满足特定客户对健康服务的需求。

  OPIMED的数据对于健康险产品的定价、成本控制及细分市场人群的开发和引流都具有较大意义。OPIMED被德国资本市场评选为2001年***佳创新产品。

  同时，DKV积极参与健康服务的资源整合。公司提出“专注健康”的经营理念，发展战略确定为健康保障、健康服务和医疗护理服务三者相互促进的“三角战略”。

  DKV以miCura品牌在德国国内提供门诊服务，并在柏林等9个城市提供护理服务。通过打造goDentis这一德国***牙科网络品牌，DKV已拥有330多家牙科诊所。

  DKV还整合医疗资源，推出“BestCare”保障计划，当客户不幸确诊严重疾病后，DKV可以协助客户尽快寻求优质医生的帮助。医疗健康服务网络的搭建，为DKV带来多重回报：

  一是能够为公司客户提供更全面、便捷的一站式服务，满足多样化需求;

  二是庞大完善的健康服务网络形成了公司天然而强大的销售渠道，不断提升公司的销售能力;

  三是能够实现规模效应，降低运营成本。

  ● 数字化创新

  近几年，DKV积极探索数字医生就诊服务。西班牙DKV推出的Quiero APP，能快速对用户的用药需求做出快速响应，具有简单、安全和保密等特点。APP提供的症状检查，能在诊断和紧急程度上进行指导。2020年3月，DKV向西班牙民众免费开放了电子咨询服务，以应对COVID-19的扩张，超过10500人通过Quiero在COVID-19疫情期间接受咨询服务。

  4、全球健康险发展的三重经验和启示

  ***重：健康管理是健康险公司发展到一定阶段的必然选择

  健康险公司要保持可持续发展，必须要围绕客户的全生命周期进行健康管理服务，深度介入强需求的保健、医疗和医药领域，打造新的利润增长点。

  提供健康管理服务会对保险公司传统的服务管理模式和风险控制手段产生积极影响，不仅可以提升保险公司的服务能力，增强客户粘性，增加业务收入，成为保险公司的业务助推器，更可以协助保险公司加强医疗行为监控，有效降低赔付成本，提高盈利能力，成为保险主业的风险助控器。

  因此，选择与健康保险业务天然高度契合的健康管理板块展开产业链或生态圈建设，与保险业务形成强强联合，改善保险服务品质，增强客户粘性，提升交叉销售，将成为专业健康险公司发展的必然选择。

  第二重：轻型健康生态圈或将成为一种重要选择

  当前典型的健康管理模式有轻和重两种，两种模式分别为：

  1)线上主导+广泛外部合作打造健康管理闭环的轻资产模式;

  2)线下主导+股权投资自建医疗机构的重资产模式。

  轻型健康管理模式具有低成本、快复制、广覆盖的特点。越来越多的国外保险公司在互联网技术加持下探索轻型健康管理模式的发展。

  如美国Oscar就是依靠“线上销售健康险产品”+“租用其他小型医疗服务网络(窄网络)”在发展初期迅速打开市场，并获得了客户数量和保费的快速增长。随之互联网技术的发展，会有更多的保险公司发力轻型业务模式，推动健康管理业务的发展。

  第三重：数字化技术为健康管理发展赋能

  在当前数字化时代，利用科技尤其是新技术来助力业务发展成为海外健康管理发展的重要趋势。上述三家公司近年来都一直在探索使用大数据、云计算、远程医疗、人工智能等技术创新健康管理服务和模式，不断推出新的数字化健康管理工具和平台，提升健康管理服务的品质、效率和客户满意度。

  如打造互联网平台，提供方便、快捷的在线医疗方案;通过人工智能和新的医疗科技手段为客户提供科学性和趣味型更强的健康管控方案;借助可穿戴设备实现更加精准的数据获取分析;通过人工智能提供远程问诊等。

  显而易见，数字化赋能对健康管理服务大有裨益，是不可或缺的重要能力之一。

  5、再看中国商业健康险发展现状：发展迅速且潜力巨大

  近年来，我国商业健康险呈现快速发展态势，在保险行业中的地位不断提升。

  2021年一季度

  我国商业健康险实现保费收入3066亿元，同比增长16.1%。

  2013-2020年

  保费年化增速高达32.45%，除2017年外商业健康险保费增速均远高于行业总保费增速，商业健康险保费占比也从2013年的6.52%提升至2020年的18.06%。

  2021年一季度

  商业健康险的保费规模已经远远超过车险。按照当前的发展趋势，基本可以肯定在2021年全年商业健康险的保费将超越车险，成为行业第二大险种。

  保险业将呈现寿险、健康险、财产险三驾马车并驾齐驱的发展态势。

  2012-2021Q1年我国商业健康险保费增长及占比情况(亿元)

资料来源：银保监会

  不能否认的还有，我国商业健康险发展潜力巨大。

  随着商业健康险的发展，我国健康险的深度和密度都快速提升。商业健康险深度从2013年的0.19%提升到2020年的0.8%;健康险密度从2013年的82元提升到2020年的579元。

  虽然健康险渗透率快速提升，但相较于国际发达国家仍有较大差距，如美国、德国在2013年健康保险密度就分别达到了16800元和3071元。总体来看，我国健康险依然具有非常大的发展空间。

  我国健康险深度和密度快速增长(元)

资料来源：银保监会

  我国健康险发展前景大好，兼具国家支持、行业推动、客户需求三大有利条件，正处于发展的黄金时期。

  从国家角度来看，商业健康险的发展已经上升到战略层面。当前人口老龄化加速，劳动人口减少，缴纳社保费用减少，越来越不足以满足快速增长的医疗卫生支出。

  在此背景下，国家早已经看到发展商业健康险的必要性和紧迫性，近年来，健康险利好政策频出，从国家“十四五”规划到“健康中国”顶层战略，再到《健康保险管理办法》等具体制度的推出，不断构建引导和规范商业健康险可持续发展的政策大框架，政策导向清晰明确。

  从行业角度来看，商业健康险是当前保险行业重点发展的险种之一。当前保险行业正处于转型升级的关键时期，车险在综合改革背景下业务增长困难，寿险传统粗放式的销售模式也遭遇瓶颈，在此背景下，商业健康险成为保险公司业务突破的方向之一。保险公司纷纷进入健康险领域，探索适合自身的健康险发展路径，寻找新的业务增长点。

  从客户角度来看，随着社会经济的发展，居民的健康保障意识已经有很大程度的提升，尤其是新冠疫情的出现更是促进了居民对商业健康险的需求。商业健康险的发展具有客观基础。

  2020年，国家《关于促进社会服务领域商业保险发展的意见》提出要完善健康保险产品和服务，并制定了“力争到2025年健康险市场规模超过2万亿元”的发展目标，这意味着2021-2025年健康险年均增速要达到19.6%，这个增速将显著高于未来五年车险、寿险等其他核心险种预期增速。

  我们认为，以目前发展趋势来看，实现增速目标可能性很大。可以预见，未来五年健康险依旧是带动行业保费增长的重要力量，其保费占比和地位也会持续提升。

  6、一个值得关注的趋势：健康险+健康管理模式渐成共识，但仍在起步阶段

  当前，我国健康险市场参与主体众多，包括保险公司、互联网公司、健康管理公司等，部分头部保险公司和互联网公司凭借其前瞻性布局和资源能力优势，在健康险+健康管理模式方面，积极探索，取得了较为领先的成果，其中具有代表性的有中国平安和水滴公司。

  A·中国平安

  中国平安一直致力于构建医疗生态圈，通过互联网和科技手段加持，着重发展“互联网+健康医疗+保险”的模式。

  中国平安医疗生态圈

资料来源：公司公告

  平安于2014年成立平安健康医疗科技有限公司，推出平安好医生，为客户提供在线医疗、消费性医疗、健康商城、健康管理和互动等服务，成为构建医疗健康生态圈的重要平台。

  截至2020年末，平台注册用户数达3.73亿，期末月活跃用户数超7260万。平安拥有中国领先的线下医疗网络，合作药店数超11万，合作诊所超4.9万，自建医疗团队1800人，签约专家近万名。

  平安将AI技术、医疗服务等优质资源赋能生态圈合作伙伴，形成共赢。同时，平安还有服务政府端的平安智慧医疗，并在科技研发端和投资端都有布局。

  平安通过互联网医疗生态的布局，在病前可以为客户提供健康管理服务，培养客户健康习惯，同时在健康险产品中介入健康管理服务，如平安run APP的奖励体系和保额增加，有效改善客户体验，同时在病后可以为客户提供线上+线下的就医康复服务。针对小病，平安好医生可以提供7*24小时在线咨询、转诊、挂号、在线购药、一小时送药等服务;针对大病，可以通过就医360为出险客户提供门诊、住院、手术、康复全方位的就医服务。

  B·水滴公司

  水滴公司成立于2016年，***初业务起源于水滴互助和水滴筹等公益类服务，随着公司的发展，公司业务逐步拓展至保险保障和医疗健康领域，成立水滴保险商城、水滴健康和水滴好药付等业务线，意图打造的中国领先的健康保障平台。

  水滴公司业务模式

资料来源：公司招股材料

  在保险保障领域，水滴公司通过水滴保险商城销售健康险产品，用科技助推普惠保险，通过多种服务模式覆盖用户全生命周期的保障需求。

  目前，水滴保已与国内超过60家知名保险公司达成合作，推出数百款保险产品。在医疗健康领域，水滴公司通过水滴健康为健康体和带病体提供互联网医疗和健康管理服务，通过水滴好药付探索药品医疗的创新支付，为客户提供更好更便宜的诊疗和药品服务。

  同时，水滴保逐步确立“AI+Blockchain+Data=Construction”的ABDC科技战略，通过技术赋能保险和健康产业，***终形成智能保险、智能客服、智能医疗、风险控制、营销策略等解决方案

  虽然部分头部公司和互联网企业尝试构建医疗健康生态，在探索健康险+健康管理模式领域取得一定成绩，但对于绝大多数市场主体来说，健康险经营模式还是简单的经营健康险产品，健康管理服务提供不足，全流程“健康险+健康管理”模式更是无从谈起。

  这样既不能满足客户差异化服务需求，也无法为健康险业务提供获客、技术、数据、费控等方面的支持，势必会导致产品服务同质化、产品难以精准定价、医疗赔付难以控制等诸多问题的出现，成为当前我国健康险发展的瓶颈。

  具体而言：

  从销售来看，市场健康险产品主要依靠主流渠道进行推广销售。如重疾险主要依赖代理人渠道销售，具有明显的寿险特征;短期医疗险主要靠互联网流量平台销售，通过宣传和价格吸引消费者。健康险销售并没有融入到客户的健康生活和医疗服务场景中，没有源于客户的健康自发需求，同时也缺少对客户的洞察和精准匹配。

  从产品来看，健康险产品由于缺乏健康管理所提供的数据和定价基础，导致产品同质化严重、定价粗放、盈利能力弱等问题。

  从服务来看，多数保险公司目前主要基于自身资源提供二次诊疗、绿色通道等有限的增值服务，并不能为客户提供完善的事前预防和事后医疗护理方案，健康管理服务非常有限。

  7、健康险公司破局关键：“数字化赋能的健康险+健康管理”模式

  纵观国际经验，“数字化赋能的健康险+健康管理”模式是当前健康险发展的***优实践。

  即保险公司不仅单纯的销售健康险保单，而且联合健康管理机构和医疗服务体系，在前端为客户提供健康咨询、健康体检、健康促进等健康服务，实现疾病预防和数据获取的效果;在中后端为客户提供优质的医疗、药品、康复、护理服务，参与整个“健康-保险-医疗-康复”全过程;同时在全流程中通过数字化技术提供强大的技术支持。

  我们认为，“数字化赋能的健康险+健康管理”模式将成为健康险公司的破局关键。

  “数字化赋能的健康险+健康管理”模式

  选择模式：互联网+广泛外部合作的轻资产模式是较好选择

  保险公司做“健康险+健康管理服务”首先面临模式选择问题，即采用线上主导+广泛外部合作的轻资产模式，还是线下主导+股权投资自建医疗机构的重资产模式。

  我们认为前者是更好选择。

  一方面，对于我国绝大部分保险公司来说，重资产模式缺乏资金和资源，难以快速复制，而轻资产模式能够以较低成本快速切入;

  另一方面，互联网轻资产模式覆盖更广，形式更加灵活新颖，同时也更符合当前客户的行为习惯。

  长远来看，未来医疗与互联网的融合也是大势所趋，保险公司主导构建的互联网医疗生态圈能够为医疗体系赋能，有可能成为促进医疗体系和保险公司深入合作的突破口，形成新型共赢的合作模式。

  渐进推进：短期数据积累，中期科技赋能，长期生态变现

  考虑到当前我国公立医疗体系合作意愿不强、保险行业健康险发展资源和能力不足等因素，保险公司尤其是健康管理服务基础较差的中小保险公司需要渐进式提升健康管理能力，探索自身的健康险发展路径。

  ①短期：提供健康生活服务，关注客户获取和数据积累

  从短期来看，保险公司可以专注于健康管理服务的前端，即通过健康管理APP为客户提供健康咨询、健康体检、健康干预等健康生活服务，从而达到客户获取、数据获取和品牌提升的效果。

  该类服务投入有限，同时可以解决客户资源和数据不足等痛点问题，比较适合作为健康管理服务的切入点，为后续健康医疗生态的完善和全流程的健康管理服务提供基础。

  客户方面，在当前社会经济发展阶段，居民对于健康的需求显著高于保险需求，保险公司通过推出健康管理APP，以健康的概念来进行客户引流远比直接销售保险效果更好。

  同时，健康生活作为一项高频服务，能够与客户之间保持高频的互动，有效拉近客户与保险公司的距离，增强客户粘性。

  数据方面，通过健康管理APP，保险公司能够获取客户在健康状况、行为习惯、医疗信息等大量有价值的数据，而这些数据显然是健康险经营所***需要的资源，是后续产品开发与定价、销售匹配、赔付管控的关键。

  品牌方面，健康管理APP的推广可以避免客户对保险品牌的一些先天不良认知，对公司品牌推广大有裨益。

  ②中期：提升数字化能力，为健康管理服务赋能

  从中期来看，“数字化赋能的健康险+健康管理”模式需要数字化技术赋能，保险公司应持续加强数字化能力建设，强化对大数据、云计算、人工智能、物联网、远程医疗、基因检测、区块链、可穿戴设备等数字技术的运用，提升数字化健康管理能力。

  保险公司提供健康生活服务之后，需要对其前期所积累的客户和数据信息加以利用，这就要求较高的数据分析能力。保险公司需要通过大数据、云计算等技术对客户健康和行为数据进行分析，从而实现客户分群、精准营销、产品创新、精准定价和风险控制等。

  同时，在当前疫情背景下，远程医疗和线上健康管理服务成为趋势，保险公司对远程医疗、移动医疗、可穿戴设备等技术的运用能够有效提升健康管理服务体验。人工智能、机器学习等技术能够提升健康管理服务背后的科学性，也是支持健康管理服务的重要方面。

  ③长期：打造健康医疗生态圈，探索全流程健康管理和生态变现

  健康医疗生态圈的建立是一个长期的过程，保险公司在健康生活平台的基础上，不断与医疗、药品、护理等机构展开合作，嫁接相关服务，逐渐将健康管理服务从前端的健康生活扩展到后端的疾病管理，实现全流程的健康管理和生态变现。

  在互联网轻资产模式下，健康医疗生态圈的营建需要整合资源，与各方建立互利共赢的合作关系。

  在我国，公立医院无疑是覆盖***广、影响力***的医疗机构，但保险公司与公立医院的深入合作还是较为困难，保险公司可以结合自身资源，先从专业的健康管理机构、康复护理机构、药企、连锁私立医院等合作需求较强的机构入手，协调和完善各方利益需求，主导创建健康生态。

  在此基础上再进一步探索与公立医院的合作，从特定疾病、特定人群、特定区域等细分领域入手，逐步扩大合作规模，形成较为完善的医疗健康生态，进而实现生态变现，增加公司收入。

  总之，“数字化赋能的健康险+健康管理”模式，可以帮助保险公司从一个费用支付者转变成一个全流程的健康管理者，从根据上改变保险公司业务增长的驱动力，从而成为破局关键。